Financieringsmogelijkheden bij bedrijfsovername
De verschillende financieringsvormen zijn complex en het kiezen van de optimale financieringsmix is niet eenvoudig. Denk bijvoorbeeld aan crowdfunding, lease, factoring, kredietunies, informal- en venture capital. In een steeds complexer financieringslandschap heeft de inzet van een onafhankelijk adviseur veel toegevoegde waarde. Een gestructureerde aanpak is nodig om uw specifieke situatie te verbeteren. euroMerger Holland heeft inzicht in en de ervaring met de uiteenlopende financieringsvormen en kan u helpen bij het maken van slimme keuzes.
Bedrijfsfinanciering in het MKB
Al ver voor het woord financiering valt, zijn er tal van stappen genomen: verkennen, verdiepen en het uitdenken van de best passende strategie. Dan komt het moment dat er goed gekeken moet worden naar de best passende financiering. Specialistische begeleiding is dan absoluut geen overbodige luxe. Er bestaan namelijk verschillende mogelijkheden voor financiering bij de overname van een bedrijf, hieronder bespreken we de meest voorkomende financieringsoplossingen.
Overige financieringsoplossingen voor overname van een bedrijf
Overname financiering door achtergestelde lening van de verkoper
Dit is een vorm van financiering waarbij een gedeelte van de verkoopprijs door de verkopende partij als lening in het bedrijf wordt gezet. De verkopende partij helpt hiermee om de financiering van de overname rond te maken. Deze vendor loan is vaak een achtergestelde lening, wat inhoudt dat bij een eventuele faillissement de verkoper als laatste wordt terugbetaald.
Winstrecht
Wanneer gebruik wordt gemaakt van een financiering omtrent winstrecht, houdt de verkopende partij een aantal jaren recht op een percentage van de winst. Dit wordt vaak gecombineerd met een reguliere financiering, om zo het benodigde financieringsbedrag te verminderen.
Earn-out regeling
Bij de earn-out regeling wil de koper een koopprijs betalen die afhankelijk is van de toekomstige resultaten van het bedrijf dat hij koopt. Het betreft een regeling waarbij de koper een deel van de koopprijs pas verschuldigd is nadat één of meer overeengekomen resultaten, de zogenaamde earn out voorwaarden, binnen een bepaalde periode (vaak twee tot vijf jaar) na het sluiten van de koopovereenkomst zijn behaald.
Huurkoop bedrijfspand
Huurkoop is een vorm van koop op afbetaling. Huurkoop is ook mogelijk bij onroerende zaken zoals kantoren, bedrijfspanden en woningen. De huurkoper betaalt naast een gebruiksvergoeding ook de totale verkoopprijs in termijnen aan de voormalige eigenaar.
Geleidelijke bedrijfsovername
Wanneer u niet gelijk de financiële middelen heeft om de aankoop van bijvoorbeeld het bedrijf in één keer te voldoen, is een geleidelijke overname een oplossing. Ook kan het zijn dat de verkoper van het bedrijf nog niet meteen helemaal uit de onderneming kan of wil stappen. Dan gaat de koper een samenwerkingsverband aan met de verkopende partij.
Overname financiering door achtergestelde lening van de verkoper
Dit is een vorm van financiering waarbij een gedeelte van de verkoopprijs door de verkopende partij als lening in het bedrijf wordt gezet. De verkopende partij helpt hiermee om de financiering van de overname rond te maken. Deze vendor loan is vaak een achtergestelde lening, wat inhoudt dat bij een eventuele faillissement de verkoper als laatste wordt terugbetaald.
Alternatieve financieringen voor bedrijfsovername
Daarnaast zijn er ook alternatieve financieringsmogelijkheden voor bedrijfsovernames, zoals bijvoorbeeld crowdfunding, investeerders of financiering van familie of bekenden. Crowdfunding en factoring/leasing-constructies zijn vormen van alternatieve financieringsbronnen die slechts in een beperkt aantal gevallen worden aangewend bij een overname.
Ook is het mogelijk om een combinatie van meerdere financieringen te nemen, een zogenaamde stapelfinanciering.
Wilt u weten hoe de waarde van een onderneming wordt vastgesteld? Lees dan onze blog: waarde van een bedrijf bij verkoop.
Een bedrijf overnemen zonder eigen vermogen?
Er zijn niet veel mogelijkheden om zonder eigen vermogen de bedrijfsfinanciering rond te krijgen. Om dit toch voor elkaar te boksen kunt u wel denken aan het aanhaken van een investeerder of het optuigen van een achtergestelde lening. In dit laatste geval wordt er afgesproken dat de verkoper als laatste terugbetaald wordt en dat de rest van de financiers dus voorrang krijgen. Dit laat een groots vertrouwen zien van de verkoper richting de koper en geeft daardoor een positief beeld af naar de andere partijen. Deze vorm van bedrijfsfinanciering zien we vaker bij bedrijfsovernames door medewerkers (management buy out), bekenden, familieleden of geoefende opkopers met bewezen resultaten.
Hoe kiest u de juiste financiering voor uw onderneming?
Uiteraard kunnen wij u stapsgewijs ondersteunen bij het maken van de juiste keuzes. Heeft u advies nodig voor uw persoonlijke situatie? Of wilt u vrijblijvend kennismaken om de mogelijkheden te bespreken om uw financiering te realiseren? Vraag dan hieronder een gratis kennismakingsgesprek aan.
Wilt u liever eerst meer informatie ontvangen voor een succesvolle bedrijfsovername? Download dan onze brochure.
